防疫放开一个月，消费涨超22%，食品饮料涨超30%，消费反转了吗？

防疫放开后，身边很多朋友都yang了，症状不一，但基本都是熬几天就恢复了。所以，正yang的朋友不必担心，坚持坚持，科学防范。

没有yang的朋友，也放开心态对接，人在江湖飘，可能早晚挨一刀。所幸我还在老家，还没被感染。

这疫情放开了，首先想到的就是消费，且不说实际消费是否在短期内复苏。

但作为市场晴雨表的股市，消费板块在最近短短一个半月的时间里，纷纷迎来大涨。

首先是最具代表的中证消费指数（000932），自11月1日开始到现在，涨了22%。与此对应的汇添富中证主要消ETF（159928）（规模103.53亿），上涨了23.75。

消费是个大概念，与消费相关的，如食品饮料、商贸零售、家电、农林牧渔、轻工制造、纺织服装、消费服务、都定义为消费板块。

无独有偶，除了中证消费上涨外，申万一级与消费相关的板块均迎来上涨，涨幅前三的有：

食品饮料（801120）上涨31%

商贸零售（801200）上涨近22%

家用电器（801110）上涨19.20%

另外，中证旅游指数（930633）也上涨24.53%。对应富国中证旅游主题ETF 159766（规模18.52亿）上涨26.53。

提前布局买入的朋友们，要恭喜了，这一波应该还是赚到了。

没有买进的朋友，可能要问，现在上车还是否来得及。我想说，即使涨了一波，但消费复苏还没有真正到来。

昨天看了几个券商观点，做个分享。

对于消费复苏，都比较乐观，毋庸置疑，我也认为随着疫情的放开，未来旅游、餐饮、零售等复苏指日可待。

但是不是就是现在、马上就迎来了复苏呢？我认为不是。因此还没上车的朋友不必着急，可以观望或留意消费基金了，提前做好筛选。

首先，经历了3年抗疫，实体经济修复需要时间，需要过程，消费复苏亦如此。

其次，结果国外的疫情放松，对经济的影响情况看。

比如美国、德国、英国、日本、韩国、新加坡、越南等。

从这些国家防疫放松，主要有两条途径：

第一种，以韩国为代表，快速放松，确诊病例快速上行，时间跨度短。

第二种，以日本为代表，谨慎放松，压低确诊病例，但时间跨度长。

不管是哪一种途径，放开防疫政策后，都会迎来新增确诊的高峰。

快的话，4个月，第一轮疫情会过去；慢的话，则需要半年以上的时间。

参考各国的经验，以及国内专家的预判，我国疫情将在1-2个月迎来高峰期，也就是春节，整体度过需3-6个月。

这段时间，消费会乐观吗？旅游、聚会、卡拉OK、商场、电影院、游乐场等等消费场景会回来吗？

从海外的情况看，除美国、新加坡（这两个国家有财政补贴，直接给老百姓发钱）外，多数经济体的消费数据都不太好。

例如，韩国、中国香港，即使第一轮疫情高峰过去了，消费还是没有太多起色。

为什么会出现这样的情况呢？

1、首先，第一轮感染到达高峰期，之后大面积感染，这期间，大家都处在居家防疫治病的过程中，消费会再次下行。

2、其次，即使疫情过去，大家对疫情还会处于一段时间的观察期，需要一段时间去修复。

3、再有，由于整体经济的修复没有到来，特别是中小企业经营上的困难未得到缓解，就业压力也还将持续一段时间，大家的收入还将面临压力，相应的，手头紧，消费的刺激自然也就没这么快。

总的来讲，我认为，最近的消费上涨，可能是反弹，而不是反转，没有上车的朋友，可多观望和留意消费基金，提前做好研究筛选，陆续选几只做做定投，也是提前布局。

真正的消费复苏，可能还需要一段时间。

（以上数据来源于choice，文章观点和提及的基金仅代表个人研究分析观点，仅供参考，不作为买卖建议，基金投资有风险）