公司并购的流程

#财经知识科普#

一、寻找项目

明确投资策略，进行行业及市场分析，寻找并筛选投资项目

二、项目初审

1.与目标公司初步沟通，取得项目推介书

2.签署保密协议，获得信息备忘录

3.了解投资双方对估值和未来发展的预期

4.进行项目预审

5.对投资意向达成初步共识，签署框架协议

三、项目执行

1.开展尽职调查：财务，税务，商业，法律，运营，人事，环境，IT

2.搭建项目估值模型，计算交易估值

3.指定交易架构

4.编写投资可行性分析和风险分析

5.取得内部批复

四、商务谈判

1.对交易条款进行谈判

2.确定交易架构

3.签署投资协议

4.设计支付对价支付途径

5.取得国家相关部门的批准

五、交割

1.进行交割日尽职调查和审计，根据SPA规定的价格机制对交易对价进行调整

2.支付对价

3.取得控制

六、退出收获

1.投后管理

2.退出